Verstehen, wie Versicherer am Kapitalmarkt agieren – und warum Risiko, Regulatorik und ALM dabei alles bestimmen.
Versicherer gehören zu den bedeutendsten institutionellen Investoren – sie treten am Primär- wie am Sekundärmarkt auf und bewegen dabei enorme Anlagevolumina. Gleichzeitig gilt: Kapitalanlage in Versicherungen ist kein Rendite-Spiel, sondern in erster Linie der Auftrag, Verpflichtungen aus Versicherungsverträgen jederzeit erfüllen zu können – auch in Extremszenarien. Transkript Kapitalmarkt komplett
Dieses WBT führt Schritt für Schritt durch die Grundlagen, die Regulatorik und die zentralen Steuerungslogiken des Kapitalanlagemanagements in Versicherungsunternehmen – inklusive praxisnaher Beispiele (z. B. Zinsanstieg, Extremereignisse, Solvency-Quote, HGB-Effekte).
Für wen ist der Kurs gedacht?
- Mitarbeitende und (Quer-)Einsteiger*innen in Versicherungen, die Kapitalanlage „wirklich“ verstehen wollen
- Kolleg*innen aus angrenzenden Bereichen (z. B. Produkt, Risikomanagement, Controlling), die die Logik der Kapitalanlage einordnen müssen
- Alle, die ein fundiertes Grundverständnis zu Solvency II, Anlageklassen, Risiken und Asset-Liability-Management benötigen
Ihr Nutzen
Nach dem WBT können Sie zentrale Zusammenhänge sicher erklären – etwa:
- warum Versicherer überall am Kapitalmarkt stattfinden (Primär-/Sekundärmarkt)
- welche Rolle Sicherheit, Liquidität, Risiko, Rendite (und zunehmend Nachhaltigkeit) spielen
- wie Solvency II Verantwortung, Freiheit – aber auch Dokumentationspflichten – verändert
- warum Zinsänderungen gleichzeitig Assets und Liabilities beeinflussen (ALM/Duration/Mismatch)
- wie Anlageklassen, Ratings, Korrelationen und Portfolio-Logik zusammenspielen
Lernziele
Am Ende des Trainings verstehen Sie:
- Aufgaben und Denklogik des Kapitalanlagemanagements (Strategie vor Performance, Risiko zuerst) Transkript Kapitalmarkt komplett
- Unterschiede strategische vs. taktische Asset Allocation und deren Bedeutung Transkript Kapitalmarkt komplett
- die wesentlichen regulatorischen Rahmen: VAG/Anlageverordnung und Solvency II inkl. 1-in-200-Ansatz, Stresslogiken und Solvenzquote Transkript Kapitalmarkt komplett
- Anlageklassen und typische Risiken (Zins-, Spread-/Bonitäts-, Liquiditäts-, Währungs-, Wiederanlagerisiko) Transkript Kapitalmarkt komplett
- Portfolio-Prinzipien (Korrelation, effiziente Portfolios nach Markowitz) und die Rolle von Ratings/Investment Grade Transkript Kapitalmarkt komplett
- aktuelle Trends im Kapitalanlagemanagement: KI/Machine Learning, Regionalisierung und ESG
Dieses WBT vermittelt ein belastbares Verständnis dafür, wie Versicherer Kapitalanlage wirklich steuern: mit Fokus auf Risikomanagement, regulatorischen Anforderungen und dem Spannungsfeld aus Liquidität, Sicherheit, Rendite und Nachhaltigkeit – bis hinein in ALM, Ratings und Portfolio-Mechanik.
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